Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Kurs eurodolara kreśli kanał spadkowy, biorący swój początek w lipcu 2008r. Linie poprowadzone przez szczyty i dołki są idealnie równoległe. Kurs znajduje się z trendzie spadkowym, znalazł się w dolnej połowie kanału i wydaje się, że nieuchronnie zmierza w kierunku jego dolnej linii, którą może osiągnąć w okolicy 1,14 lub nieco niżej. Można spodziewać się wówczas większej korekty, ale do tego poziomu istotnych wsparć raczej brak.

UWAGA: Powyższy tekst stanowi wyraz osobistych opinii i poglądów autora i nie powinien być traktowany jako rekomendacja kupna bądź sprzedaży papierów wartościowych, walut lub innych instrumentów finansowych.

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Na wykresie dziennym NASDAQ powstała formacja trójkąta (wykres; źródło: bossa.pl). Jego położenie, a więc po poprzedzającej go fali spadkowej, oraz układ fal wewnątrz trójkąta, czynią bardziej prawdopodobnym wybicie dołem z minimalnym zasięgiem do ok. 2190. NASDAQ z reguły wyprzedza tendencje głównych indeksów amerykańskich, jak choćby SP500, a więc bardzo możliwe jest osłabienie giełdy amerykańskiej w najbliższym czasie. Widoczna jest słabość NASDAQ-a w stosunku do SP500, który pokonał szczyt z 7 grudnia, co NASDAQ-owi się nie udało.

Przy okazji polecam film pt. "Overdose: The Next Financial Crisis", który można znaleźć na youtube.pl.

UWAGA: Powyższy tekst stanowi wyraz osobistych opinii i poglądów autora i nie powinien być traktowany jako rekomendacja kupna bądź sprzedaży papierów wartościowych.

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Istotnym wydarzeniem ubiegłego tygodnia w zakresie analizy technicznej, było wybicie WIG-u na sesji piątkowej z konsolidacji, która przybrała kształt trójkąta, budowanego od sierpnia br.. Na obecną chwilę konsolidację tę należy traktować jako korektę wcześniejszych spadków, a więc po wybiciu z niej należy oczekiwać dalszych spadków. Podobny układ techniczny występuje na indeksach amerykańskich oraz głównych giełd europejskich. W przypadku SP500 mamy do czynienia z korektą w kształcie kanału rosnącego, w czasie której odbył się negatywny test oporu w okolicy 1260, a następnie utworzyła się nowa linia trendu spadkowego. Na DAX-ie korekta w kształcie trójkąta rozszerzającego się, o zasięgu dokładnie 50% zniesienia spadków. Również londyński Footsie zakończył wzrosty na poziomie 50%.

Wszystko to tworzy pesymistyczny obraz rynków, a dokładając do tego negatywne sygnały wskaźników technicznych, prognozy na przyszłość nie rysują się w różowym kolorze. Polecam szczególnie przejrzenie wskaźników uwzględniających wolumen, jak np. CHMF na wykresach dziennych. Zwróciłbym jeszcze uwagę na wskaźnik ADline, który od bardzo długiego czasu wygląda jednoznacznie, zdecydowanie i bardzo, bardzo mocno negatywnie, wróżąc IMHO dość poważne załamanie na rynkach.

Bardzo wymowne jest porównanie wykresu WIG z wykresem ADline.

UWAGA: Powyższy tekst stanowi wyraz osobistych opinii i poglądów autora i nie powinien być traktowany jako rekomendacja kupna bądź sprzedaży papierów wartościowych.

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Na wykresie 15-minutowym WIG20 (wykres; źródło: bossa.pl) powstała formacja głowy z ramionami (RGR), potwierdzona przez przebicie linii szyi w okolicy 2265. Prawdopodobny jest więc spadek, którego minimalny zasięg, wynikający z tej formacji, to ok. 2222 pkt. W pobliżu tego poziomu znajduje się wsparcie na 2220, widoczne na wykresie. Dodatkowo w tych okolicach odnajdziemy na wykresie dziennym wsparcie w postaci połowy długiej białej świecy (2230).

Można przyjąć na poniedziałek strategię, polegającą na grze na spadek do ok. 2220 pkt., gdzie należy bacznie obserwować indeks oraz wskaźniki techniczne. Jeśli WIG20 wyhamuje spadki a wskaźniki zasygnalizują siłę rynku, należy spodziewać rozpoczęcie nowej fali wzrostowej. Jeśli jednak wsparcie na 2220 i 2230 (połowa białej świecy - istotny na zamknięciu) nie utrzyma indeksu, prawdopodobny będzie dalszy spadek. Linią obrony dla takiej strategii powinna być linia szyi, a więc ok. 2265 pkt.

Nie przedstawiłem dzisiaj wykresu z oznaczeniem fal Elliotta, ponieważ istnieją aktualnie 3 możliwe oznaczenie i trudno rozstrzygnąć, które okaże się prawdziwe.

UWAGA: Powyższy tekst stanowi wyraz osobistych opinii i poglądów autora i nie powinien być traktowany jako rekomendacja kupna bądź sprzedaży papierów wartościowych.

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 1

Deficyt budżetowy Polski na 2012 rok ma wynieść 35 mld. zł. Jest to oczywista oczywistość, ale nie zawadzi wyartykułować, że o 35 mld. zł wzrośnie dług publiczny naszego państwa. Do tego trzeba dodać odsetki od tej sumy, a także odsetki od całego już istniejącego długu, czyli prawdopodobnie jest to około 20-25 mld. zł (licząc szacunkowo), więc dług w przyszłym roku zwiększy się nam o jakieś 55-60 mld. zł.

Tak na marginesie, to na koniec 2010r. dług publiczny do PKB wyniósł 54,9%, w bieżącym roku zwiększył się o dosyć pokaźną sumę i jak twierdzi Ministerstwo Finansów, na koniec 2011r. nie przekroczy 55% PKB :)) Słyszałem kiedyś wypowiedź Jarosława Kaczyńskiego w telewizji (zastrzegam, że nie wiem ile w tym prawdy, cytuję to, co usłyszałem), który zacytował wypowiedź jednego z polityków PO: "nie po to zmienialiśmy prezesa GUS, żeby przekroczyć próg 55%".

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Jeśli kryzys, polegający na nadmiernym zadłużeniu państw i obywateli, próbuje się rozwiązać poprzez ułatwienia w dostępie do kredytów, czyli zachęcaniu do jeszcze większego zadłużania się, to musi to doprowadzić do katastrofy. Cywilizacja Zachodu podąża tą samą drogą, co wszystkie wcześniejsze cywilizacje, a więc podzieli ich los. Wynika to z psychiki człowieka, który dąży do bogactwa i dobrobytu, a gdy to osiągnie, zaczyna nadmiernie konsumować. Długotrwały dobrobyt usypia instynkt samozachowawczy.

Historia uczy nas, że ludzie nie uczą się historii. Błędy, które wcześniej popełnili inni, dziś sami powtarzamy.

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Cóż z analizy technicznej, skoro gospodarka jest centralnie sterowana? :))

Mimo wszystko jednak pozwoliłem sobie spojrzeć na wykresy. Dziś dokonała się na nich rewolucja, więc trzeba było zweryfikować oznaczenia. Na wykresie 60-minutowym, tym razem wyjątkowo przedstawiam WIG20, oznaczenie fal Elliotta może wyglądać tak: wykres WIG20 60min (źródło: bossa.pl).

Dlaczego nie 1,2,3 i 4? Otóż dlatego, że na większości giełd, tj. np. londyńskiej, frankfurckiej, nowojorskiej, fala 4 wchodziłaby w obszar fali 1, co się nie może zdarzyć.

UWAGA: Powyższy tekst stanowi wyraz osobistych opinii i poglądów autora i nie powinien być traktowany jako rekomendacja kupna bądź sprzedaży papierów wartościowych.

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Dość czytelny układ techniczny mamy na wykresie NASDAQ 60-minutowym. Zwyżka napotkała silny opór na początku dużej luki bessy, co pokrywa się ze zniesieniem 38,2% fali spadkowej. Opór ten potwierdzony został przez powstanie dużego górnego cienia na świecy godzinowej. Fala wzrostowa była prawdopodobnie falą 4 niższego rzędy i jednocześnie stanowiła ruch powrotny do kanału, z którego indeks wybił się 21 listopada. Prognozowane spadki w fali 5 powinny osiągnąć poziom przynajmniej 2420, jeśli fala 5 byłaby podobnej długości jak fala 1 tego samego rzędu.

UWAGA: Powyższy tekst stanowi wyraz osobistych opinii i poglądów autora i nie powinien być traktowany jako rekomendacja kupna bądź sprzedaży papierów wartościowych

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Na rynkach mała euforia, ale co na to analiza techniczna? Na wykresie intra 5-minutowym WIG, falę spadkową od szczytu z 8 listopada można podzielić na podfale jak na wykresie1, (źrodło: bossa.pl). Fala 2'' jest korektą płaską, a teraz indeks rysuje fale 4'' w kształcie zygzaka, która ma podręcznikowy kształt: a, b i c w kształcie 5-tki. Po niewielkim przekroczeniu poziomu zniesienia 38,2% WIG powrócił poniżej tego poziomu.

W zbliżeniu (wykres2; źródło: bossa.pl) dokładnie widać, że wskaźniki techniczne zachowują się negatywnie - wskaźniki wolumenowe: NVI spada od piątkowego szczytu, EMV utworzył negatywną dywergencję, oscylatory dały sygnały sprzedaży.

Wnioski: euforia może nie potrwać długo. W krótkim terminie należy obserwować poziom 38.280 na WIG, gdyż po jego wyraźnym przebiciu w górę, rynek potwierdziłby siłę. Jest to istotny poziom obrony dla krótkich pozycji (stop).

UWAGA: Powyższy tekst stanowi wyraz osobistych opinii i poglądów autora i nie powinien być traktowany jako rekomendacja kupna bądź sprzedaży papierów wartościowych.

 Oceń wpis  oddane głosy: 0 / 0

Polecam wywiad z Davidem Stockmanem z telewizji Bloomberg, w którym stwierdza, że kolejna obniżka ratingu Stanów Zjednoczonych, to nie jest pytanie "czy" lecz "kiedy". Wywiad ten dedykuję Panu Piotrowi Kuczyńskiemu, który po pierwszej obniżce ratingu USA, głosił w telewizji, że był to zupełnie bezsensowny i bezpodstawny krok agencji  ratingowych.

Wywiad z Davidem Stockmanem

Polecam również film traktujący o długu Stanów Zjednoczonych, pt. IOUSA. Myślę, że jest już dość znany, ale nigdy dość wiedzy i edukacji. Film ten można znaleźć na youtube.